INDONESIA - CAPITAL MARKETS - Indosat Bonds and Sukuk Ijara Issue

www.beritajatim.com - Surabaya (beritajatim.com) - End of May telecommunication operator PT Indosat Indosat Tbk will issue conventional bonds with fixed interest and Sukuk Ijarah. The number of bonds and sukuk to be offered to the market of Rp 2.5 trillion.
This was disclosed by Djarot Handoko, Head of Communication Division of PT Indosat Tbk, in a test network in Jakarta, Tuesday (04/17/2012). Now Indosat has appointed five underwriters, namely PT DBS Vickers Securities Indonesia, PT Danareksa Securities, PT HSBC Securities Indonesia, PT Mandiri Securities, and PT Standard Chartered Securities Indonesia. "This is the first time we issue bonds and sukuk since being in the shade of Qatar Telecom. Where the later period of maximal bond holdings and sukuknya about 10 years," said Djarot.  (source)


The plan, the amount of bonds to be thrown into the society is $ 2 trillion. While the remaining Rp 500 billion for the Sukuk. Djarot optimistic that with the increasing number of subscribers of Indosat, which is 51.7 million at the end of 2011, interest in bonds or sukuk would be great. "The money raised from bonds and sukuk will be used by us to cover the debt and increasing debt servicing. Rest also will be used for additional investment and modernization of the network base stations," he explained.
When asked why not choose a PT Indosat Tbk Initial Public Offering (IPO) as an effort to increase the capital, Djarot admitted, the current choice of bonds and sukuk is the most profitable. "But I do not get the interest rate bonds to be given to the owner of Indosat long-term debt. And expected sales of bonds and sukuk have been completed until mid-June, so in July we've been able to cover the debt plus interest," he explained.
Added, the current potential of Indosat's business continues to increase with net income, profit reached Rp 835 billion. Compared to the year 2010, profit rose 29 percent. [Rea / ted]

Indosat Terbitkan Obligasi dan Sukuk

Selasa, 17 April 2012 16:27:56 WIB
Reporter : Renni Susilawati


Surabaya (beritajatim.com) - Akhir Mei operator telekomunikasi PT Indosat Tbk akan menerbitkan obligasi Indosat konvensional dengan bunga tetap dan Sukuk Ijarah. Jumlah obligasi dan sukuk yang akan ditawarkan ke pasar sebesar Rp 2,5 triliun.
Hal itu diungkapkan oleh Djarot Handoko, Head Communication Divisi PT Indosat Tbk, dalam uji jaringan di Surabaya, Selasa (17/4/2012). Kini Indosat telah menunjuk 5 penjamin emisi, yakni PT DBS Vickers Securities Indonesia, PT Danareksa Sekuritas, PT HSBC Securities Indonesia, PT Mandiri Sekuritas, dan PT Standard Chartered Securities Indonesia. "Ini pertama kalinya kami menerbitkan obligasi dan sukuk sejak berada didalam naungan Qatar Telecom. Dimana nanti jangka waktu maksimal kepemilikan obligasi dan sukuknya sekitar 10 tahun," ujar Djarot.
Rencananya, besaran obligasi yang akan dilempar ke masyarakat adalah Rp 2 Triliun. Sedangkan sisanya Rp 500 Miliar untuk Sukuk. Djarot optimistis dengan semakin meningkatnya jumlah pelanggan Indosat, yakni 51,7 juta pada akhir tahun 2011, peminat obligasi maupun sukuk akan besar. "Dana yang terkumpul dari obligasi dan sukuk ini akan kami gunakan untuk menutupi hutang dan bunga hutang yang semakin meningkat. Sisanya juga akan kami gunakan untuk tambahan investasi BTS dan moderenisasi jaringan," jelasnya.
Ketika ditanya kenapa PT Indosat Tbk tak memilih Initial Public Offering (IPO) sebagai upaya penambahan modal, Djarot mengaku, saat ini pilihan obligasi dan sukuk lah yang paling menguntungkan. "Namun saya belum mendapatkan angka bunga obligasi yang akan diberikan Indosat bagi pemilik surat utang jangka panjang. Dan diharapkan penjualan obligasi dan sukuk ini sudah tuntas hingga pertengahan Juni, jadi Juli kami sudah bisa menutupi hutang plus bunganya," jelasnya.
Ditambahkan, saat ini potensi bisnis Indosat terus meningkat dengan net income, profit yang mencapai Rp 835 Milyar. Dibandingkan tahun 2010, profitnya naik 29 persen.[rea/ted]

Source:  http://www.beritajatim.com/detailnews.php/1/Ekonomi/2012-04-17/132745/Indosat_Terbitkan_Obligasi_dan_Sukuk__  - April 17, 2012 - google translate